Ulike markedssegmenter har ulike krav til ammoniakkkvalitet og -kostnad.

Siden 2022 har planleggingen av det innenlandske prosjektet for grønn ammoniakk blitt satt i gang. Siden byggeperioden for prosjektet vanligvis er 2 til 3 år, er det innenlandske prosjektet for grønn ammoniakk i ferd med å innlede sentralisert produksjon. Bransjen spår at innenlandsk grønn ammoniakk vil oppnå batchinngang på markedet innen 2024, og forsyningskapasiteten vil være nær 1 million tonn/år innen 2025. Fra et markedsetterspørsel etter syntetisk ammoniakk har ulike markedssegmenter ulike krav til produktkvalitet og pris på syntetisk ammoniakk, og det er også nødvendig å starte med trendegenskapene til hver markedslenke for å utforske markedsmulighetene for grønn ammoniakk.

Basert på det generelle tilbuds- og etterspørselsmønsteret for syntetisk ammoniakk i Kina, produktkvalitetsetterspørselen i hvert markedssegment og kostnaden for ammoniakk, analyserte NENG Jings forskning ganske enkelt profitten og markedsrommet for grønn ammoniakk i hver markedsretning som bransjereferanse.

01 Markedet for grønt ammoniakk har tre hovedretninger

På dette stadiet er tilbud og etterspørsel i det innenlandske markedet for syntetisk ammoniakk relativt balansert, og det er et visst press på overkapasitet.

På etterspørselssiden fortsetter det tilsynelatende forbruket å øke. Ifølge Statistisk sentralbyrå og tolldata domineres markedet for syntetisk ammoniakk av innenlandsk forbruk, og det tilsynelatende forbruket av innenlandsk syntetisk ammoniakk vil øke med omtrent 1 % årlig fra 2020 til 2022, og nå omtrent 53,2 millioner tonn innen 2022. Innen 2025, med produksjonsutvidelsen av kaprolaktam og andre nedstrømsenheter, forventes det å støtte veksten i forbruket av syntetisk ammoniakk, og det tilsynelatende forbruket vil nå 60 millioner tonn.

På tilbudssiden er den totale produksjonskapasiteten for syntetisk ammoniakk i ferd med å «bunne ut». Ifølge data fra Nitrogen Fertilizer Industry Association, har den strukturelle tilpasningen av produksjonskapasiteten vært fullført innen 2022 siden åpningen av den baklengsgående produksjonskapasiteten for syntetisk ammoniakk i Kina i løpet av den «13. femårsplanen»-perioden, og produksjonskapasiteten for syntetisk ammoniakk har endret seg fra en nedgang til en økning for første gang, og har gått opp fra 64,88 millioner tonn/år i 2021 til 67,6 millioner tonn/år, og det er planlagt en årlig kapasitet på mer enn 4 millioner tonn/år (unntatt grønn ammoniakk). Med en produksjonskapasitet på over 70 millioner tonn/år innen 2025 er risikoen for overkapasitet høy.

Jordbruk, kjemisk industri og energi vil være de tre hovedmarkedsretningene for syntetisk ammoniakk og grønn ammoniakk. Jordbruks- og kjemiske felt utgjør aksjemarkedet for syntetisk ammoniakk. Ifølge data fra Zhuochuang Information vil forbruket av syntetisk ammoniakk i landbruksfeltet i 2022 utgjøre omtrent 69 % av det totale forbruket av syntetisk ammoniakk i Kina, hovedsakelig til produksjon av urea, fosfatgjødsel og annen gjødsel. Forbruket av syntetisk ammoniakk i kjemisk industri utgjør omtrent 31 %, som hovedsakelig brukes i produksjon av kjemiske produkter som salpetersyre, kaprolaktam og akrylnitril. Energisektoren er det fremtidige inkrementelle markedet for syntetisk ammoniakk. I følge statistikk og beregninger fra Energy Research er forbruket av syntetisk ammoniakk i energifeltet på dette stadiet fortsatt mindre enn 0,1 % av det totale forbruket av syntetisk ammoniakk, og innen 2050 forventes andelen syntetisk ammoniakkforbruk i energifeltet å nå mer enn 25 %, og de potensielle bruksscenariene inkluderer hovedsakelig hydrogenlagringsbærere, transportdrivstoff og ammoniakkdopet forbrenning i termiske kraftverk.

02 Etterspørsel etter landbruket – Kostnadskontrollen nedstrøms er sterk, profittmarginen for grønn ammoniakk er litt mindre, og etterspørselen etter ammoniakk i landbruksfeltet er relativt stabil. Ammoniakkforbruket i landbruksfeltet omfatter hovedsakelig produksjon av urea og ammoniumfosfatgjødsel. Blant disse er ureaproduksjon det største ammoniakkforbruket i landbruksfeltet, og 0,57–0,62 tonn ammoniakk forbrukes for hvert tonn urea som produseres. Ifølge National Bureau of Statistics svingte den innenlandske ureaproduksjonen rundt 50 millioner tonn/år fra 2018 til 2022, og den tilsvarende etterspørselen etter syntetisk ammoniakk var rundt 30 millioner tonn/år. Mengden ammoniakk som forbrukes av ammoniumfosfatgjødsel er omtrent 5 millioner tonn/år, noe som også er relativt stabilt.

Produksjon av nitrogengjødsel i landbruket har relativt lempede krav til renhet og kvalitet på ammoniakkråvarer. I henhold til den nasjonale standarden GB536-88 har flytende ammoniakk utmerkede produkter, førsteklasses produkter, kvalifiserte produkter i tre grader, ammoniakkinnhold når 99,9 %, 99,8 %, 99,6 % eller mer. Nitrogengjødsel, som urea, har bredere krav til kvalitet og renhet på produktene, og produsenter krever generelt flytende ammoniakkråvarer for å nå graden av kvalifiserte produkter. Den totale kostnaden for ammoniakk i landbruket er relativt lav. Fra et perspektiv på forsyning av ammoniakk og kostnaden for ammoniakk, har innenlandsk urea og noe ammoniumfosfatgjødselproduksjon et selvbygd ammoniakkanlegg. Kostnaden for ammoniakk avhenger av markedsprisen på kull, naturgass og effektiviteten til ammoniakkanlegget. Kostnaden for ammoniakk er vanligvis 1500–3000 yuan/tonn. Totalt sett er den akseptable prisen på ammoniakkråvarer i landbruket mindre enn 4000 yuan/tonn. Ifølge næringslivets bulkproduktdata er urea fra 2018 til 2022 omtrent 2600 yuan/tonn til den høyeste prisen, og omtrent 1700 yuan/tonn til den laveste prisen. Energiforskning kombinert med ulike stadier av omfattende råvarekostnader, prosesskostnader og andre faktorer, hvis det ikke er noe tap, tilsvarer urea til den høyeste og laveste prisen ammoniakkkostnaden på omtrent 3900 yuan/tonn til 2200 yuan/tonn, i den grønne ammoniakkkostnadslinjen og under nivået.